![潘朝金《企业投资与投资风险控制》 潘朝金《企业投资与投资风险控制》](/Public/Images/nopic/1cn.jpg)
一、企业投资战略概述
(一)什么是企业投资战略
(二)投资战略的类型:发展型、稳定型、紧缩型、组合型
(三)影响企业投资战略的因素
1、影响企业投资战略选择的宏观形势
2、影响企业投资战略选择的行业情况
3、影响企业投资战略选择的资金因素
4、影响投资战略选择的技术因素
(1)企业投资方向确定
(2)企业投资技术内容的确定
(3)企业投资时机的选择
(4)企业投资规模的选择
案例:四川H公司投资战略选择失败案例
二、如何制定成功的投资战略
(一)、投资战略的选择
(二)、投资战略的实施环境
案例解析:三九集团投资战略选择失败解析
(三)、什么是战略
1、中西方对于战略的不同理解
2、战略对于企业发展的意义
3、战略帮助企业解决短期利益与长期利益的矛盾
4、战略帮助企业从“资产独立”走向“企业独立”
5、制订战略的终极目的是提升企业在资本市场上的价值
(三)、如何制定企业战略规划
1、如何把握好战略规划的“度”
2、如何寻找“红海”之外的“蓝海”
3、怎样利用战略规划解决“短期利益”和“长期利益”矛盾、“出资人”和“经营者”矛盾
(四)、如何构建企业战略的管理体系
1、内外部环境分析
2、投资战略制定
3、资本运作管理制度完善
案例解析——二级辅业公司如何走上自立自强之路?
三、典型的投资战略并购-快速成长之道
(一)、近年来中国并购市场图景
(二)、中国并购市场发展趋势
(三)、通常在不同的企业成长阶段会选择不同的并购类型
1、中国企业海外并购失败战例
2、并购的财务风险
3、并购的经营风险
4、法律整合
(四)、成功并购的四条“军规”
(五)、如何选择并购的目标?
案例:吉利并购沃尔沃
案例:复星收购南钢
案例:联想并购IBM
案例:上汽并购韩国双龙
(六)、并购项目的财务测算必须考虑的变化因素
1、并购中容易忽视成本
2、扩张型战略:上楼梯战略 PK 上电梯战略
3、典型的“上电梯战略”:并购重组
四、投资战略重组--效益倍增之道
(一)、华远地产借壳ST幸福
(二)、重组成功的关键----创新产权制度创新、分配制度创新管理
(三)、成功的重组是四个层次的整合
五、投资战略反并购--资本博弈之道
(一)、国美案中的反并购思维…
(二)、常见的反并购策略
(三)、事前防御策略
(四)、毒丸计划——新浪反并购盛大
(五)、事中防御策略
(六)、怎样选择合适的反并购策略?
六、全面提升企业投资管理水平
(一)、企业投资管理与投资战略的关系
(二)、企业投资管理与投资战略不可分割,投资管理在投资战略的指引下进行
案例解析:长久公司投资管理失败案例
A集团投资失败的根本原因
项目可行性分析不充分具体表现
(三)、国外投资管理
1、国外大型集团公司的投资管理介绍
2、国外大型集团公司的投资管理—内部方法
内部方法举例:3M公司
3、国外大型集团公司的投资管理—外部方法
举例:GE
(四)、投资管理提升的几个方面
1、投资管理组织的优化
2、投资管理流程的建设
3、投资管理人员的素质要求
(五)、投资管理与集团管控
1、提升管控能力,设计高效的“管理和运营模式”
2、协调母子公司之间的关系
3、从集团管控的核心来看,主要集中三大问题
4、从集团管控现有理论来看,集团管控大致可以划分为三种常见 的模式
5、在实际应用中需要按照业务单元的战略
定位,根据总部控制力要求和子业务独立性要求的差异,确定对该业务单元管控原则和管控模式
6、在选择
集团管控模式的同时要充分考虑各种要素的影响
7、在选择管控模式后首先建设集团总部的治理结构,再根据对各个公司的管理重点,建立子公司的治理结构,核心是保证决策、执行和监督的相互制衡。
8、集团管控模式的搭建
七、企业投资风险控制
(一)、国有企业典型投资风险控制失效
案例分析
案例解析:三九集团的财务危机;
华源集团的信用危机;
澳柯玛大股东资金占用;
中航油的
金融衍生工具投机;
南方航空的委托理财;
国储局的铜期货投机
(二)、企业
投资风险识别与评估
1、企业运营通常面临哪些风险
2、风险主要来源有哪些
3、风险识别技术与风险识别系统的建立
4、风险评估的主要内容和依据
5、如何进行风险评估
6、风险评估矩阵
(三)、企业投资与内部控制系统
1、是否所有风险都需要控制
2、企业投资风险目标设定
3、应对投资风险的四种策略
4、透视企业内部控制体系
5、内控的基本方法与局限性
6、如何“赢”在内控
7、建立一套行之有效的内控系统